[La Chronique Agora] Dites adieu à votre liberté financière : Avec la perte d’influence du dollar et de l’euro, la monnaie numérique devient la seule issue pour les banques centrales américaine et européenne

Les marchés savent depuis 2008 que les grands argentiers préfèreront l’inflation plutôt que la récession. Car le freinage conjoncturel crée des frictions d’où risquent de jaillir des étincelles, fatales dans un système saturé de gaz.

Et le seul moyen d’éviter les frictions, c’est de remettre du lubrifiant dans les rouages, c’est-à-dire des liquidités à haute pression.

De l’argent créé ex nihilo qui dévaluerait encore plus celui qu’utilisent les épargnants : de quoi les convaincre de ne pas le laisser sous forme de dépôts classiques et d’envisager des placements alternatifs, comme l’or (déjà trop rare), des devises étrangères ou des actifs numériques.

Mais pour la première fois en 50 ans, les particuliers ne sont plus les seuls à envisager des alternatives pour leurs dépôts dans l’euro ou le dollar. De nombreux pays dans le monde ne veulent plus non plus détenir de monnaies/dettes occidentales et décident de remplacer le dollar, l’euro et la livre sterling par du yuan pour le paiement de leur pétrole ou de leurs matières premières. Et certains passent désormais à l’action.

Monnaies moins demandées

C’est le cas de l’Arabie saoudite et du Brésil, qui acceptent désormais les paiements en yuans. Ce pourrait bientôt être le cas des pays de l’association des nations de l’Asie du Sud-Est (ASEAN), qui envisagent d’abandonner le dollar, l’euro, le yen et la livre sterling pour réaliser les règlements financiers transnationaux dans leurs propres monnaies… ou en yuan.

Et voilà maintenant que la CNOOC (le n°1 du pétrole chinois, et du coup asiatique) et TotalEnergies concluent leur premier achat de gaz naturel liquéfié (GNL en provenance des UAE, ou Emirats arabes unis) en… yuan chinois (et non pas en euro) !

La fuite devant le dollar ou l’euro s’accélère maintenant à une vitesse vertigineuse et ce sont les canaux de refinancement des Etats-Unis (et de l’Eurozone) qui se tarissent, ce qui conduira la Fed, ou la BCE à monétiser encore plus massivement la dette, donc à détruire la valeur de leur monnaie respective.

La réponse logique sera la conversion d’une partie des avoirs des particuliers en « autre chose ». En Turquie, ce fut l’immobilier face à la chute de la livre turque (mais, en France, les grandes banques ne prêtent déjà plus pour ce type d’investissement). Au Liban, c’est l’or face à l’effondrement de la livre libanaise (les banques ont alors confisqué les dépôts), au Venezuela, ce fut le Bitcoin, etc.

Quand ce genre de fuite massive s’enclenche, la monnaie locale ne tarde pas à aller au tapis… malgré les hausses de taux que les banques centrales enchaînent pour tenter d’appâter les capitaux étrangers.