Politique & Eco n° 254 : Vers un tsunami bancaire en Europe

Enregistré le 03/03/2020

Olivier Pichon reçoit Jean-Pierre Chevallier, économiste monétariste sur le risque bancaire et le multiple d’endettement.

1) Partir de la monnaie, si proche et si lointaine

• Historique de la monnaie
• La comptabilité en partie double
• Les explications de Böhm-Bawerk
• La création de valeur par l’échange
• Le dépôt bancaire et la monnaie scripturale
• Les trois agrégats monétaires M1 M2 M3
• Le cycle de l’Epargne confiance et/ou défiance ?
• La bulle monétaire aux USA, la politique de Ben Bernanke

2) Quand la monnaie entre en zone dangereuse

• Qu’est-ce que le multiple d’endettement ?
• Une banque prête l’argent qu’elle a et qu’elle n’a pas : les limites
• Les normes de gestion prudentielles
• L’exemple de City group
• La crise des subprimes
• L’exécution de Lehman Brothers
• La réduction américaine du multiple d’endettement
• Rétablissement du dollar, comparaison historique avec le Thaler
• Une purge bénéfique

3) L’Europe en pleine hypertrophie monétaire

• Les banques européennes exposées au risque d’un multiple d’endettement déraisonnable
• Société Générale, Crédit Agricole, BPCE : faillites possibles
• Problèmes de la taille du bilan des banques : la BNP supérieure au PIB français
• Procès gagné contre Christian Noyer, directeur de la banque de France, analyses des comptes
• La Banque de France met en circulation des billets dont elle ne contrôle pas l’utilisation, un problème lié à la zone euro
• L’euro contre la croissance, un risque de tsunami bancaire
• Les intuitions de Pierre Jovanovic, l’affaire libanaise
• L’incidence du coronavirus ?
• La récession qui vient, différence USA/Europe, cette fois cela viendra d’elle